BREAKING DOWN Alpha 1. Alpha é uma das cinco razões técnicas de risco, os outros são beta, desvio padrão. R-quadrado. E a razão de Sharpe. Estas são todas as medidas estatísticas utilizadas na teoria da carteira moderna (MPT). Todos esses indicadores destinam-se a ajudar os investidores a determinar o perfil risco-retorno de um fundo mútuo. O uso de alfa na medição do desempenho pressupõe que a carteira é suficientemente diversificada para eliminar o risco não sistemático. Como alpha representa o desempenho de uma carteira em relação a um benchmark, é frequentemente considerado como representando o valor que um gestor de carteira adiciona ou subtrai de um retorno de fundos. Em outras palavras, alfa é o retorno de um investimento que não é um resultado do movimento geral no mercado maior. Como tal, um alfa de 0 indicaria que a carteira ou fundo está rastreando perfeitamente com o índice de referência e que o gerente não adicionou ou perdeu qualquer valor. O conceito de alfa nasceu com o advento de fundos indexados ponderados como o SampP 500 para o mercado de ações eo Wilshire 5000 para o mercado de valores mobiliários. Que tentam emular o desempenho de um portfólio que engloba todo o mercado e que dá a cada área de investimento um peso proporcional. Com este desenvolvimento, os investidores poderiam manter seus gerentes de carteira a um padrão mais alto de apenas produzir retornos: produzir retornos maiores do que o investidor teria feito com uma carteira abrangente de todo o mercado. No entanto, apesar da considerável desejabilidade de alfa em um portfólio, os benchmarks de índice conseguem superar os gestores de ativos na grande maioria do tempo. Devido em parte a uma crescente falta de confiança no aconselhamento financeiro tradicional provocado por esta tendência, cada vez mais investidores estão mudando para consultores on-line passivos de baixo custo (frequentemente chamados robo-advisors) que exclusivamente ou quase exclusivamente investem o capital dos clientes em índice - Rastreamento de fundos. O pensamento é que se eles não podem vencer o mercado, eles podem muito bem juntar-se. Além disso, porque a maioria dos consultores financeiros tradicionais cobram uma taxa, quando um gerencia uma carteira e redes um alfa de 0, ele realmente representa uma perda líquida leve para o investidor. Por exemplo, suponha que Jim, um consultor financeiro, cobra 1 valor de uma carteira por seus serviços e que, durante um período de 12 meses, Jim conseguiu produzir um alfa de 0,75 para a carteira de um de seus clientes, Frank. Embora Jim tenha realmente ajudado o desempenho da carteira Franks, a taxa que Jim cobra é superior ao alfa que ele gerou, de modo Franks carteira experimentou uma perda líquida. Devido a esses desenvolvimentos, os gerentes enfrentam mais pressão do que nunca para produzir resultados. As evidências mostram que os gestores ativos taxas de conseguir alfa em fundos e carteiras têm vindo a diminuir substancialmente, com cerca de 20 gestores produzem alfa estatisticamente significativa em 1995 e apenas 2 em 2017. Especialistas atribuem esta tendência para muitas causas, incluindo: Assessores Avanços em tecnologia financeira e software que os conselheiros têm à sua disposição Mais oportunidades para os potenciais investidores se engajar no mercado devido ao crescimento da internet Uma proporção cada vez menor de investidores assumindo o risco em suas carteiras e A crescente quantidade de dinheiro sendo Investido em busca de alfa 2. Análise CAPM visa estimar os retornos em uma carteira ou fundo com base no risco e outros fatores. Por exemplo, uma análise CAPM pode estimar que uma carteira deve ganhar 10 com base no perfil de risco das carteiras. No entanto, supondo que a carteira realmente ganha 15, as carteiras alfa seria 5, ou 5 sobre o que foi previsto no modelo CAPM. Esta forma de análise é frequentemente utilizada em fundos não tradicionais, que são menos facilmente representados por um único índice. Limitações de Alpha Embora alfa tenha sido chamado de Santo Graal de investir e, como tal, recebe muita atenção de investidores e consultores, há algumas considerações importantes que se deve ter em conta antes de tentar usar alfa. Uma dessas considerações é que o alfa é usado na análise de uma ampla variedade de tipos de fundos e carteira. Como o mesmo termo pode ser aplicado a investimentos de natureza diferente, há uma tendência para as pessoas tentarem usar valores alfa para comparar diferentes tipos de fundos ou carteiras entre si. Devido às complexidades de grandes fundos e carteiras, bem como destas formas de investimento em geral, a comparação de valores alfa só é útil quando os investimentos contêm ativos na mesma classe de ativos. Adicionalmente, como o alfa é calculado em relação a um benchmark considerado apropriado para o fundo ou carteira, ao calcular alfa é imperativo que um benchmark apropriado seja escolhido. Como os fundos e as carteiras variam, é possível que não exista um índice preexistente adequado, caso em que os consultores costumam usar algoritmos e outros modelos para simular um índice para propósitos comparativos. Bettering seu portfólio com Alpha e Beta Quando um investidor separa um único portfólio Em duas carteiras, uma carteira alfa e uma carteira beta, ele ou ela terá mais controle sobre toda a combinação de riscos a que ele ou ela está exposta. Ao selecionar individualmente sua exposição a alfa e beta, você pode aumentar os retornos mantendo consistentemente os níveis de risco desejados dentro de seu portfólio agregado. Leia mais para saber como isso pode funcionar para você. Antes de começar, você precisará compreender alguns termos e conceitos-chave, nomeadamente alfa, beta, risco sistemático e risco idiossincrático. Beta - O retorno gerado a partir de um portfólio que pode ser atribuído ao retorno geral do mercado. A exposição a beta é equivalente à exposição ao risco sistemático. O alfa é a parcela de um retorno de carteiras que não pode ser atribuído aos retornos do mercado e, portanto, é independente dos retornos do mercado. Alpha - O retorno gerado com base no risco idiossincrático. Risco Sistemático - O risco que vem de investir em qualquer segurança no mercado. O nível de risco sistemático que uma segurança individual possui depende da sua correlação com o mercado global. Isto é quantitativamente representado pela exposição beta. Risco idiossincrático - O risco que resulta de investir em um único título (ou classe de investimento). O nível de risco idiossincrático que uma segurança individual possui é altamente dependente de suas características únicas. Isto é quantitativamente representado pela exposição alfa. (Nota: Uma posição alpha única tem seu próprio risco idiossincrático. Quando uma carteira contém mais de uma posição alfa, a carteira, em seguida, refletirá cada risco idiossincrático de posições alfa coletivamente.) Estrutura Alpha-Beta Esta medida de retornos de carteira é chamada de alfa - Beta. Uma equação é derivada com análise de regressão linear usando o retorno de carteiras em relação ao retorno do mercado durante o mesmo período de tempo. A equação calculada a partir da análise de regressão será uma equação de linha simples que melhor se adapta aos dados. A inclinação da linha produzida a partir desta equação é as carteiras beta ea intercepção y (a parte que não pode ser explicada pelos retornos de mercado) é o alfa que foi gerado. Para saber mais, consulte Beta: Avaliando Flutuações de Preços.) O Componente Exposição Beta O que é um portfólio que é construído de várias ações terá, inerentemente, alguma exposição beta. Beta exposição em um indivíduo de segurança não é um valor fixo durante um determinado período de tempo. Isso se traduz em risco sistemático que não pode ser mantido em um valor estável. Ao separar o componente beta, um investidor pode manter uma quantidade definida controlada de exposição beta de acordo com sua própria tolerância ao risco. Isso ajuda a aumentar os retornos da carteira, produzindo retornos mais consistentes da carteira. O alfa eo beta expõem as carteiras ao risco idiossincrático e ao risco sistemático, respectivamente entretanto, esta não é necessariamente uma coisa negativa. O grau de risco ao qual um investidor está exposto está correlacionado ao grau de retorno potencial que pode ser esperado. Saiba mais sobre o risco em como é arriscado seu portfólio. Personalizando a Tolerância ao Risco e Determinando o Risco ea Pirâmide do Risco. Como você escolhe a exposição Antes que você possa escolher um nível de exposição beta, você deve primeiro escolher um índice que você acha que representa o mercado global. O mercado geral de ações é normalmente representado pelo SampP 500 Index. Este é o índice mais utilizado para medir o movimento do mercado, e tem uma grande variedade de opções de investimento. Se você acha que o SampP 500 não representa com precisão o mercado como um todo, há uma abundância de outros índices que você encontrará que podem lhe servir melhor. Há uma limitação no entanto, como muitos dos outros índices não têm a grande variedade de opções de investimento que o SampP 500 faz. Isso normalmente limita os indivíduos a usar o índice SampP 500 para obter exposição beta. Agora você deve escolher um nível desejado de exposição beta para sua carteira. Se você investir 50 de seu capital em um fundo índice SampP 500 e manter o resto em dinheiro, sua carteira tem um beta de 0,5. Se você investir 70 de seu capital em um fundo SampP 500 Index e manter o resto em dinheiro, o seu portfólio beta é 0,7. Isso ocorre porque o SampP 500 representa o mercado global, o que significa que ele terá um beta de 1. Escolhendo uma exposição beta é altamente individual, e será baseado em muitos fatores. Se um gerente foi avaliado para algum tipo de índice de mercado. Esse gerente provavelmente opt ter um alto nível de exposição beta. Se o gerente foi com o objetivo de um retorno absoluto. Ele ou ela provavelmente optar por ter uma exposição bastante baixa beta. Maneiras de Obter Exposição Beta Existem três maneiras básicas de obter a exposição beta: comprar um fundo de índice. Comprar um contrato de futuros ou comprar alguma combinação de um fundo de índice e contratos de futuros. Existem vantagens e desvantagens para cada opção. Ao usar um fundo de índice para obter a exposição beta, o gerente deve usar uma grande quantidade de dinheiro para estabelecer a posição. A vantagem, no entanto, é que não há horizonte de tempo limitado na compra de um fundo de índice em si. Ao comprar futuros de índice para obter a exposição beta, um investidor só precisa de uma parte do dinheiro para controlar a mesma posição de tamanho como comprar o próprio índice. A desvantagem é que se deve escolher uma data de liquidação para um contrato de futuros, e este volume de negócios pode criar custos de transação mais elevados. (Leia mais sobre índices em Index Investing.) O componente alfa Para que um investimento seja considerado alfa puro, seus retornos devem ser completamente independentes dos retornos atribuídos ao beta. Algumas estratégias que exemplificam a definição de alfa puro são coisas como: arbitragem estatística. Estratégias de hedge neutras em ações, venda de prêmios de liquidez no mercado de renda fixa, etc. Alguns gerentes de carteira usam suas carteiras alfa para comprar ações individuais. Este método não é puro alfa, mas sim a habilidade dos gerentes na seleção de equidade. Isso cria um retorno alfa positivo, mas é o que é referido como tainted alfa. É manchada por causa da exposição beta conseqüente que vai junto com a compra do capital individual, que mantem este retorno de ser alfa puro. Investidores individuais tentando replicar essa estratégia encontrarão o último cenário de produzir alfa contaminado como o método preferido de execução. Isto é devido à incapacidade de investir na profissionalmente executar, fundos de propriedade privada (casualmente chamado de fundos de hedge) que se especializam em estratégias alfa puro. (Para saber mais sobre os fundos de hedge, veja Introdução aos fundos de hedge - Parte 1. Parte Dois e Uma Breve História do Fundo de Hedge). Há algo de um debate sobre como este portfólio alfa deve ser alocado. Uma metodologia afirma que um gerente de carteira deve fazer uma aposta alfa grande com o capital de carteiras alfa reservado para a geração de alfa. Isso resultaria na compra de um único investimento individual e usaria o montante total de capital definido dentro da carteira alfa. No entanto, há alguns dissidentes entre os investidores, porque alguns dizem que um único investimento alfa é muito arriscado, e um gerente deve deter várias posições alfa para fins de diversificação de risco. (Continue lendo sobre alfa em Noções sobre medições de volatilidade.) Colocando tudo junto Alguns podem questionar por que você gostaria de ter exposição beta dentro de um portfólio. Afinal, se você pudesse investir totalmente em fontes alfa puras e expor-se exclusivamente aos retornos não correlacionados por meio da exposição ao risco idiossincrático puro, não faria isso A razão reside nos benefícios de capturar passivamente os ganhos a longo prazo que historicamente ocorreram com Beta. A fim de ter mais controle sobre o risco total ao qual um investidor está exposto em uma carteira agregada, ele ou ela deve separar este portfólio em duas carteiras: uma carteira alfa e uma carteira beta. A partir daqui, o investidor deve decidir qual o nível de exposição beta seria mais vantajoso. O excesso de capital desta decisão é então colocado em uso em um portfólio alfa separado para criar a melhor estrutura alfa-beta. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são frequentemente emitidos por empresas menores e mais jovens que procuram o. Alpha Estratégias Stock: Estratégias estatísticas são utilizadas para gerar sinais de negociação de ações - tanto em lados longos e curtos - com o objetivo de alcançar retornos acima da média e um positivo Alpha. Alpha é uma maneira comum de medir o desempenho de uma estratégia de negociação em termos de retorno ajustado ao risco em excesso de um índice de referência ou um investimento quotrisk-freequot. Alpha Stock Strategies pode periodicamente calcular e publicar Alphas em relação ao mercado (índice SampP500) ou outros benchmarks apropriados, como um índice de fundo hedge agregado de longo prazo. Em nossa estratégia, a reversão média é combinada com um número de outros disparadores estatísticos. Longas e posições curtas são tomadas em uma variedade de estoques líquidos sem compensação por um benchmark de mercado. Como resultado, esta estratégia pode ter uma exposição longa ou curta líquida, ou ser naturalmente equilibrada se o número de posições curtas e longas é o mesmo. ATENÇÃO: O novo servidor está vivo e bem. E no seu serviço Estamos operando agora ao vivo no novo servidor. WooHoo Nós concluímos a transferência do arquivo de banco de dados do servidor antigo para o novo servidor e agora estamos no processo de reexecução de todas as Estratégias no novo servidor para que seus arquivos de suporte (para gráficos e planilhas) correspondam exatamente ao que você Última vez no servidor antigo. Esse processo pode levar duas horas ou mais, durante o qual você ainda não poderá acessar as informações de sua conta pessoal. Quando esta mensagem é ido você saberá que o processo está completo e você pode então continuar a criar e monitorar estratégias a seu índice dos corações. ) Agradecimentos para sua paciência quando nós fizermos SectorSurfer mais rápido e melhor para todos, Scott Juds Principal SectorSurfer Exemplo Estratégias de Rotação de Setor Estratégias de investimento Tendência-Seguir a usar ou personalizar Estratégias de exemplo Visão Geral Uma Estratégia é simplesmente um grupo específico de fundos mútuos, ETFs ou estoques Escolhido para gerir uma conta de investimento. Por exemplo, a Estratégia pode se concentrar em fundos de países, fundos setoriais, títulos conservadores ou ações individuais. Depois de selecionar até uma dúzia de fundos para sua Estratégia, é então o trabalho da SectorSurfer usar seus algoritmos True Sector Rotation para determinar qual deles (e apenas um) deles possuir a qualquer momento. Somente possuindo o líder da tendência superior e evitando os retardatários da tendência pode você simultaneamente melhorar retornos do investimento e reduzir a probabilidade da perda. Bull FREE Strategies responde à pergunta básica: Stocks Bonds ou Cash Nossos ready-made FREE Strategies têm um desempenho muito melhor do que as médias do mercado, como o índice SampP 500 e podem ser usados por qualquer pessoa sem limite absolutamente grátis. Bull Premium Strategies libertam todo o potencial dos algoritmos do SectorSurfer39s. Nossas Estratégias Premium prontas para fundos mútuos, ETFs e ações são muito melhores do que as FREE Strategies e estão disponíveis para uma pequena taxa de assinatura mensal. Estratégias Livres Estratégias de Rendimento, Bond e Classe de Activos As Estratégias listadas na tabela abaixo podem ser totalmente utilizadas por qualquer pessoa absolutamente GRATUITA. Essas Estratégias incluem dois tipos principais: (a) a classe de ativos básica Estratégias (ações, títulos e caixa) que produziram retorno de 12 a 14 nos últimos 15 anos, evitando substancialmente as reduções de mercado punitivas durante esse período e (b) (Títulos, títulos hipotecários e tesourarias) que produziram cerca de 7 a 10 nos últimos 15 anos e são substancialmente imunes à volatilidade dos mercados accionistas. Para usar uma dessas Estratégias em sua Carteira SectorSurfer, vá para a página Minhas Estratégias e importe-a para suas Estratégias pessoais clicando no ícone Estratégia e selecionando a Estratégia na lista. SectorSurfer está agora pronto para rastrear esta Estratégia diariamente e enviar-lhe email Alertas Comerciais quando um sinal de comércio de fundos é gerado pela Estratégia. (Clique na imagem para ampliar) ETFsMutual Funds ETF Premium e Estratégias de Fundos Mútuos As Estratégias Premium na tabela abaixo têm um desempenho superior em relação às FREE Strategies acima. As Estratégias Premium foram especificamente concebidas para conter classes de activos diversificadas, fundos do sector de mercado focalizados, fundos da região mundial, fundos de países ou uma combinação mista destes para que os algoritmos de rotação de sectores e rotação de países da SectorSurfer tenham a melhor oportunidade para seleccionar os principais criadores de tendências. Sua carteira. Qualquer pessoa pode avaliar livremente esses gráficos de 90 dias de idade para essas Estratégias a qualquer momento, mas para visualizar os gráficos atuais e receber e-mail Notificação de alerta de comércio exige o pagamento de uma pequena taxa de assinatura mensal. Para usar uma dessas Estratégias em sua Carteira SectorSurfer, vá para a página Minhas Estratégias e importe-a para suas Estratégias pessoais clicando no ícone Estratégia e selecionando a Estratégia na lista. SectorSurfer está agora pronto para rastrear esta Estratégia diariamente e enviar-lhe email Alertas Comerciais quando um sinal de comércio de fundos é gerado pela Estratégia. Para aqueles que procuram alpha como uma medida de desempenho, Strategies SectorSurfer vai superar suas expectativas. Alpha é uma medida ajustada ao risco do chamado retorno ativo de um investimento. É o retorno em excesso da compensação pelo risco assumido e, portanto, comumente usado para avaliar os desempenhos ativos dos gestores39. É porque SectorSurfer tanto reduz a volatilidade durante colisões de mercado e tem maior do que os retornos habituais que SectorSurfer tem muito boas medidas alfa. ETF e Estratégia de Fundo Mútuo Estratégias Cada Estratégia TopDog é baseada em um bem conhecido Índice de Mercado de Capitais. Ou um quotInvestment Themequot conjunto de ações, e inclui uma seleção correspondente de até 12 ações. É o trabalho de SectorSurfer para determinar que um estoque, e somente um estoque, do jogo de 12 a possuir em um momento dado. Simplesmente por determinar qual das ações é o líder de tendência e possuir apenas que um estoque SetSurfer atinge o desempenho descrito pela linha amarela nos gráficos Estratégia abaixo. Enquanto a popular estratégia de investimento da Dogs of the Dow diz que um underdog com grandes dividendos provavelmente liderará o pacote no futuro, muitos underdogs estão subjacentes por uma razão. Não é hora de possuir um underdog até que se torne o líder de tendências do TopDog. Nota: As ações individuais são mais voláteis do que fundos mútuos ou ETFs, uma vez que não são diversificados e trazem mais risco de perda acentuada de notícias sobre ganhos trimestrais, escândalos de administração e outros eventos adversos. Recomendamos fortemente o uso da Prudent Investor Rule com stock Strategies: Para reduzir o risco e a volatilidade da carteira, não investir mais de 20 de seus fundos em qualquer ação. Isso se traduz em quot pós-surfing diversificação quot mdash cinco ou mais estratégias cada um selecionando um estoque excelente. QuotDogs da Dowquot Comparação de Desempenho O gráfico à direita compara o TopDog DJ-65 Composite mercado índice Estratégia para o bem conhecido quotDogs do desempenho da estratégia Dowquot como relatado por TheStreet. Os cães da estratégia Dow compra as ações da Dow Jones Industrial que são relativamente baixas em comparação com suas 52 semanas de alta, mas que ainda pagam dividendos relativamente altos. Os cães da teoria de Dow dizem que estas ações funcionarão mais provável melhor em um futuro próximo do que seus pares. Nossas estratégias de TopDog enviam os cães do Dow de volta à casa de cachorro Um estoque com status de liderança de TopDog é um predictor muito melhor do desempenho futuro do que um estoque que sofre com status do underdog. Os cães da teoria de Dow supõem que os estoques são casados cìmicly cìclica sem causa e recuperará. No entanto, os estoques também são punidos por má execução não relacionados com os ciclos do mercado. No final, não há nenhuma razão justificável para possuir um estoque de desempenho ruim até que ele realmente está tendendo mais alto em uma taxa mais forte do que seus pares. A nossa base de dados, a partir de FastTrack, contém mais de 3.000 ações dos EUA das três principais bolsas, incluem muitas ações estrangeiras listadas para negociação nos mercados dos EUA como um ADR ( American Depositary Receipt). As listas de índices de mercado populares são mostradas abaixo para referência. No entanto, geralmente não disponibilizamos novas existências até terem cerca de 3 anos de dados. SectorSurfer39s algoritmo não pode caracterizar corretamente um estoque que não tenha visto uma variedade de condições de mercado, e você arrisca a possibilidade de comportamento inesperado Estratégia no futuro. Se você deve ter um estoque com uma história mais curta, você pode estar no amor com ele para a razão errada. A razão certa é aumentar a probabilidade de maiores retornos e diminuir a probabilidade de perda. O hype fresco não é uma razão sadia para um caráter financeiro do mdash do casamento importa. Stocks: Ações estrangeiras Disponíveis para Estratégias: ASX-100, TSX-60, FTSE-100 Nossa base de dados também inclui a maior parte da Bolsa Australiana ASX-100. Todos da Bolsa de Valores de Toronto TSX-60. E mais a Bolsa de Valores de Londres FTSE-100. Os símbolos para estas existências têm "A", "T" ou "L" ligadas a elas para a sua troca correspondente para evitar confusão com símbolos de ticker duplicados possíveis em outras centrais. Infelizmente, nosso sistema está atualmente limitado a um comprimento máximo de símbolo de cinco caracteres, portanto, os estoques com mais de três caracteres são muito longos no nosso sistema quando o sufixo de dois caracteres é adicionado e, portanto, foram excluídos. Ao procurar por essas ações em nosso sistema, tente inserir apenas o sufixo de duas letras para encontrar especificamente esses estoques. 403 (b), 457 (b), TSP, etc. A maioria de nós faz uma seleção de fundos para um plano de aposentadoria da companhia Ao começar o mdash novo do emprego e então nunca mudar uma coisa depois que. Às vezes é um caso de quotout de visão, fora de mente, ou simplesmente não saber como decidir quais os fundos que irão realizar melhor. SectorSurfer é a única ferramenta de estratégia de investimento que pode criar estratégias personalizadas para a dúzia de opções de fundos disponíveis para você por seu custodiante do plano de aposentadoria. Com SectorSurfer, você vai saber quais os fundos são melhores para possuir a qualquer momento, e SectorSurfer irá vê-los diariamente e enviar um alerta por e-mail quando um comércio é necessário. Caso contrário, você pode simplesmente ir ter uma vida. Atualizar ou Enviar uma Estratégia 401 (k): Se você gostaria de ajudar a criar uma Estratégia 401 (k), ou gostaria de enviar uma para postagem na lista abaixo para uso por outros com quem trabalha, clique no botão azul esquerdo e Siga as instruções. Se as escolhas do fundo em uma estratégia postada se tornam obsoletas, ou se você tem uma estratégia measurably melhor você gostaria de compartilhar, por favor clique também o botão azul esquerdo. Lançamentos da estratégia do plano de aposentadoria Clique em uma lista de tabelas para vincular à página Estratégia. Hall of Fame Compartilhando Grandes Estratégias A página do Hall of Fame é dedicada a compartilhar ou encontrar Estratégias SectorSurfer de alto desempenho desenvolvidas por outros SectorSurfers. Inclui estratégias de investimento para segurança, fundos mútuos, ações, ETFs. As estratégias são classificadas por sua Pontuação. Estratégias de segurança rankings mais considerar a confiabilidade de retorno e características de levantamento. As estratégias são avaliadas e classificadas de acordo com as regras publicadas. O que outros conseguiram Por que assumir o controle Urgentemente importa Diversificar e reequilibrar Por que ser média A indústria financeira hipnotizou-nos em acreditar diversificação e reequilíbrio é a única estratégia de investimento digno. Mas diversificação inerentemente significa possuir um pouco de tudo mdash que é a fórmula para alcançar desempenho precisamente média Rebalancing ainda garante que won39t vaguear longe da média. Nenhuma outra indústria proclama o desempenho médio é o melhor que você pode alcançar. Felizmente, também não é verdade aqui. Mudar o jogo Para conseguir um resultado diferente, é necessário uma abordagem diferente. O impulso dos preços tem sido provado há muito tempo como o melhor preditor de retornos futuros. Simplesmente por possuir líderes de impulso e evitando retardatários um pode simultaneamente melhorar retornos e reduzir o risco de perda. Nenhum compromisso de diversificação O SectorSurfer maximiza ainda mais o desempenho utilizando a teoria do processamento de sinal digital e o ajuste de estratégia automatizado. Um extra 10 realmente importa antes da aposentadoria: O ninho de ovo gráfico de valor ilustra como um adicional 10 compostos de retorno anual mais de 15 anos para produzir um ovo de ninho quatro vezes o valor que teria caso contrário. Quanto mais cedo você começar, maior será o múltiplo. Realmente importa Depois da aposentadoria: O gráfico de renda anual Nest Egg ilustra como o retorno da carteira afeta a renda anual ajustada pela inflação que você pode tomar, assumindo um ovo de 100k, inflação 2,5 e 30 anos de aposentadoria para financiar. No exemplo ilustrado, investir no SampP 500 provavelmente permitiria uma renda de 14.000 anos. No entanto, ganhando um adicional de 10 aumenta-lo para 36.000 anos. Novamente, isso realmente importa Recursos Adicionais bull The Economist: Momentum em Mercados Financeiros. Uma compilação de estudos da indústria e opiniões de peritos. O que é True Sector Rotation A tendência é o seu amigo Tendências e modismos são uma parte inerente do caráter humano. É preciso tempo para que a informação se espalhe, seja compreendida e seja posta em prática. Isso cria impulso. A dinâmica dos preços é encontrada em todos os mercados de capitais, incluindo ações, títulos, tesourarias e moedas. Por sua própria definição, quottrend significa que informações do passado recente lhe dizem algo sobre o futuro próximo. Os algoritmos de análise de tendência do SectorSurfers usam a moderna teoria de processamento de sinal digital para extrair de forma ótima sinais de tendência de dados de mercado ruidosos. True Sector Rotation O ciclo de mercado está ligado ao ciclo econômico. Cada setor de mercado é o melhor durante uma parte do ciclo econômico. Se você acha de cada setor de mercado como um pistão em seu mecanismo de investimento, o passeio mais suave e mais poderoso será alcançado quando cada um dos principais setores do mercado é representado em seu portfólio. Mas somente quando cada um estiver entregando seu golpe de poder. Ao possuir apenas os principais líderes de tendências e evitar os retardatários de tendência, pode simultaneamente melhorar os retornos e reduzir o risco de perda. Diversidade e Reequilíbrio da Diversidade da Rotação do Setor Essa é, inerentemente, um desempenho médio preciso. O investidor mestre Warren Buffet instrui-nos: "A diversificação global só é necessária quando os investidores não entendem o que estão a fazer. Recursos adicionais bull Demonstração em vídeo sobre como a True Sector Rotation produz retornos mais altos. Bull Teoria da Rotação do Setor A página fornece um resumo da teoria e explicações técnicas. Bull The Economist: Momentum nos mercados financeiros. A deve ler para dúvidas momentum. Rentabilidade de Momentum Strategies. Documento de impulso acadêmico. Como StormGuard reduz riscos O risco é sobre perder dinheiro A definição de risco depende de quem você pedir. O setor financeiro usa o coeficiente de variação (CV) para medir o risco, que indica como wiggly a linha no gráfico é, mas não a probabilidade de perder dinheiro real. Tratar os movimentos ascendentes e descendentes igualmente como risco é uma conseqüência infeliz. Somente os down-moves contribuem para a perda real. A medida de risco do SectorSurfer é a probabilidade de uma perda de 15 em um ano. StormGuard mede a saúde do mercado Não apenas os algoritmos de tendências da SectorSurfers, inerentemente, orientam e evitam fundos de baixo desempenho, mas seu StormGuard Indicator monitora a saúde geral do mercado e aconselha um movimento para a segurança de um fundo de mercado monetário quando as tempestades de mercado se aproximam. O indicador StormGuard é calculado diariamente a partir de uma cesta de indicadores de mercado amplo. Otimizado para a probabilidade mínima de perda O Indicador StormGuard ajusta-se de forma ideal para a probabilidade mínima de perda de acordo com o caráter dos fundos constituintes de cada Estratégia SectorSurfer, equilibrando a probabilidade de perda do whipsaw de reagir muito rapidamente aos mergulhos de mercado contra a probabilidade de perda de Reagindo muito lentamente a grandes recessões. Diversificar e reequilibrar Warren Buffet instrui: quotRisk pode ser muito reduzido, concentrando-se em apenas algumas explorações. SectorSurfer práticas de diversificação serial por possuir muitas coisas muito diferentes, apenas um de cada vez. Recursos adicionais bull Demonstração em vídeo sobre como o SectorSurfer torna possível o menor risco. Bull Detalhes Técnicos do StormGuard no Manual do Usuário do SectorSurfer Online. Bull Teoria da Rotação do Setor A página fornece um resumo da teoria e explicações técnicas. SectorSurfer39s Algoritmo Validação Resumo SectorSurfer39s validação é confirmada pela validação de cada princípio detalhado nos parágrafos abaixo. Os sinais de tendência existem em dados de mercado Em seu livro de 1996 Caos e Ordem nos Mercados de Capitais. Edgar Peters aplicou o método de análise Hurst RangeScale aos dados de todos os mercados de capitais, incluindo ações, títulos, commodities e tesourarias. Ele descobriu que todos eles têm um componente significativo de tendência de curto prazo que se dissipa após vários meses. Bull See Hurst Exponent Revela Tendências na Página de Teoria de Rotação de Setores para mais informações técnicas. Momentum Strategies Realmente Trabalho Quando você pode obter a mídia, indústria e academia para concordar que algo é real e funciona, então você sabe que você realmente tem algo. Estes três artigos de comércio momentum fazer exatamente isso: bull The Economist: Momentum em Mercados Financeiros. Um levantamento dos resultados da estratégia e comentários de especialistas. Bull Columbine Capital Price Momentum - um esforço de pesquisa de vinte anos. Indústria papel momentum branco. Rentabilidade de Momentum Strategies. Um papel de impulso acadêmico fundamental. SectorSurfer39s Performance is Trend Based How can we tell that the trend signal we extract from the noisy market data really does drive SectorSurfer39s performance The Hurst exponent measures the quality of the trend signal and has a month-end bump in its character. This bump is a fingerprint likewise found in the character of SectorSurfer Strategy performance. bull See SectorSurfer39s Trend Fingerprint on the Sector Rotation Theory Page for further technical information. Trend Signals Exhibit Stationarity Stationarity refers to the character of a random process remaining the same, such as the distribution in heights of men, shoe sizes for women, or trend lengths in market data. Stationarity enables one to confidently manufacture shoes of various sizes even though the shoe size of the next customer is unknown. Backtesting provides assessment of market character. Stationarity in market character enables strategy design to learn from the past in order to improve one39s batting average for future investment choices. bull See Trend Signal Stationarity on the Sector Rotation Theory Page for further technical information. SectorSurfer39s Improved Technology Background quotDiversify and Rebalancequot was born with MPT (Modern Portfolio Theory ) in 1950 when we had rotary dial telephones. Today the telecom industry has wireless digital cell phones with touch screens, video cameras, voice dialing, and GPS maps. But, the financial industry is still selling us 1950s diversify and rebalance Extracting the Trend Signal is Everything If the EMH (efficient market hypothesis ) were true, the future would be random and the Hurst exponent of market data would be exactly 0.5, but its not, because market data contains significant trends. A trend means that information from the recent past tells you something about the near future. There is nothing more important than to apply the best signal processing technology available to extract the trend signal from noisy market data to improve ones investment batting average. (Heres why, MPT is blind to trends. ) Differential Signal Processing One of the most fundamental methods for improving the signal-to-noise ratio in data communications is to eliminate common mode noise via differential signal processing. That39s why it39s built into Ethernet and USB. Most charting and analysis software evaluates ticker symbols independently, which taints the analysis with common mode market noise resulting in excess whipsaw losses reacting to noise unrelated to its own relative performance. SectorSurfers simultaneous differential analysis eliminates common mode noise. Matched Filter Theory Matched filter theory provides the basis by which trend signals can be optimally extracted from noisy market data. The well-known academic paper Profitability of Momentum Strategies. by Jegadeesh amp Titman used a simple equally weighted SMA (Simple Moving Average) of length 6 months as its trend measure. However, neither the SMA nor 6 months are near optimum compared to the Matched Filter Theory solution. Simply put: better trend analysis produce better results. See this summary comparison and the Strategy Hall of Fame. Automated Strategy Optimization Investors familiar with technical chart indicators know how tedious it is to determine which indicators and what parameters to use. SectorSurfer completely automates this process for you. Better results, less time How to Become a SectorSurfer bull Analyze each of your strategies every day. bull Send a trade alert if action is required. bull Keep you invested in only the best funds. bull Reduce your risk of loss in the market. bull Our complex signal processing algorithms identify real trends in noisy market data. bull Steering around the potholes and sitting out market storms improves both risk and return measures. bull Dedicated computers automate everything. bull We dont touch your investment accounts. You make the trades. bull We dont touch your credit card. Amazon Payments processes all subscriptions. bull We dont provide financial advice that is specific for your personal situation. We39ll do the Hard Work. . While You go Have a Life Specific Quick-Start Instructions Follow these steps to quickly set up your SectorSurfer account to use this Strategy. (click to read more) 1. Click the Signup Wizard button on the right to create your account. It costs nothing to open an account and experiment with custom strategies or make use our totally Free Strategies. See Member Plans Page for details about Free and Premium Memberships. a) On the Create an Account screen specify your username, password, full name, and email address. Then click b) Next is the Account Information Screen. Complete the below steps and then click - Section A: Optionally add a backup email address or cell text number for your Trade Alerts. Click the button. - Section A: Optionally enter your Referrer39s name to give them credit. Review the Referral-Name you39ll give others. - Section B: Review the subscription options and click checkbox to acknowledge having read it. - Section C: Optionally order a subscription (required to receive Trade Alerts for this Strategy). Acknowledge the checkbox. c) Next is the Application Settings Screen to determine how you would like your Trade Alerts handled and then click 2. The My Strategies Page will automatically be your next destination. This is your definition list of personal Strategies. a) Please watch the short video demo . It will save you time and frustration. Click its icon in the upper left of the page. b ) Note the other help resources in the upper left and bottom of the page. c) Experiment with the Example Strategies provided. Mouse-over the icons and ticker symbols. Click things to see what they do. d) To import the above Strategy into your My Strategies execute the following steps: - Click the icon in the 2nd row to get the Select a Strategy popup screen. - Scroll down until you see the Strategy name matching the above Strategy, then click its line to highlight it. - Then click the button near the bottom to import this Strategy into your personal list.
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