Recurso especial: infra-estrutura de comércio on-line Uma arquitetura de comércio bem sucedida As trocas online facilitam as transações mais rápidas, fornecendo portais de negociação on-line e facilidade e facilidade de corretoras. Heres um olhar para a infra-estrutura do núcleo de NSE, BSE, e alguns portais comerciais. Por Soutiman Das Gupta Como prometido por visionários de tecnologia e grupos de previsão ao longo da última década, a Internet, de facto, abriu novas vias para a realização de negócios. As bolsas de todo o mundo agora realizam uma grande parte de seus negócios on-line através de seus corretores e parceiros, uma mudança importante do método tradicional. Nos países desenvolvidos, quase todas as transações de câmbio são realizadas on-line. A tendência tem vindo a aumentar lentamente na Índia e duas das maiores bolsas, a National Stock Exchange (NSE) ea Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) têm vindo a realizar comércio online com sucesso por algum tempo agora. Por que as trocas tardias na Índia e as casas de corretagem têm sido lentas para mover suas transações on-line. Isto tem sido principalmente devido à regulamentação do Governo. Houve atraso inicial na definição de especificações para a criação de Grupos de Usuários Fechados (CUGs). A questão foi resolvida entre o Departamento de Finanças e o Ministério da Fazenda por volta de 1998 e logo surgiram portos comerciais como ICICIDirect, motilaloswal e smartjones. A conectividade foi talvez o fator tecnológico mais importante. O custo das linhas alugadas e das ligações VSAT tem sido tradicionalmente muito elevado ea fiabilidade das ligações tem sido baixa. Também levou um longo tempo para comissionar os links como um tinha que fazer um aplicativo e esperar por algumas semanas para o link para ser instalado e funcionando. Outras questões como a segurança e os custos processuais de backup e recuperação também foram dissuasores. Felizmente, juntamente com a resolução de questões regulamentares, a Índia já não tem qualquer conectividade urgente e problemas de largura de banda. Com a entrada de players privados no cenário de banda larga eo governo abrir o setor de telecomunicações, essas questões são quase inexistentes. Soluções de segurança e serviços disponíveis no mercado têm amadurecido e não custa um pacote bonito mais para colocar uma solução de backup simples no lugar. Anatomia de uma troca on-line A negociação on-line envolve grandes volumes de dados sendo transacionados todos os dias. Apenas como um exemplo, na BSE o volume de negócios diário médio em 2001-2002 (abril-março) era Rs 1244.10 crore eo número de comércios diários médios era Rs 5.17 lakh. Somado a isso, existem regulamentações RBI rigorosas que tornam obrigatório para as empresas armazenar pelo menos 7 anos de dados transacionais e financeiros. Design Precisa ser sempre on-up, seguro, redundante e ter processos de backup e recuperação adequados. Armazenamento Para quantidades tão elevadas de dados críticos, é natural implementar armazenamento baseado em rede, como NAS ou SAN. Segurança A segurança é uma parte vital e integral da arquitetura de design. Os elementos de hardware e software devem ser construídos em torno de uma arquitetura de segurança em camadas e devem ser mantidos no local com uma política de segurança bem documentada. Disponibilidade Idealmente trocas on-line deve ter cinco-nines disponibilidade. Aplicações Sua dificuldade de implementar out-of-the-box aplicações em trocas como cada um tem uma arquitetura única baseada em fatores como operações de fluxo, volume de negociação, número de membros, número de usuários e número de locais. Arquiteturas A NSE implantou o NIBIS (NSEs Internet Based Information System) para difusão em tempo real de informações comerciais pela Internet e NEAT um aplicativo cliente-servidor para ajudar suas operações. A BSE implementou um sistema OnLine Trading (BOLT) em uma plataforma Tandem que possui uma arquitetura de dois níveis. Ele afirma ser capaz de suportar até 2 milhões de negócios por dia. Intercâmbios indianos O NSE ea BSE estão entre as maiores bolsas do país. Eles lidam com volumes de negociação diários muito grandes, suportam grandes quantidades de tráfego de dados e têm uma rede nacional muito grande. Os números de volume de negociação em ambas as bolsas são enormes. O volume de negócios médio diário no segmento de mercados de capitais da NSE é de cerca de Rs 2300 crore e no segmento de derivados, em torno de Rs 1300 crore. O volume médio diário de tráfego é de cerca de um milhão de negócios por dia no mercado de capitais e cerca de 50.000 negócios por dia no segmento de derivativos. Há cerca de 13.000 usuários registrados em ambos os segmentos e uma média de cerca de 9500 usuários são registrados em um momento. Na BSE, o volume de negócios médio diário em 2001-2002 (Abril-Março) foi Rs 1244,10 crore eo número de transacções diárias médias foi Rs 5,17 lakh. Design de rede Desnecessário dizer que qualquer intercâmbio on-line precisa ser sempre on-line, seguro, redundante e ter processos adequados de backup e recuperação. G. M Shenoy, VP, NSE-IT, fala sobre a filosofia de design de sua troca on-line. O objetivo básico do projeto era fornecer acesso justo, igual e transparente em todas as nossas instalações em todo o país. Um aspecto importante era fornecer conectividade aos nossos membros comerciais o mais rapidamente possível. "O setor de telecomunicações é bastante liberal hoje. Em 1993, a tecnologia estava amadurecendo e era dispendiosa. As linhas alugadas custam quase dez vezes mais do que hoje. A tecnologia de satélite foi uma bênção, pois permitiu uma implantação mais rápida do que as linhas alugadas. NSE agora tem o countrys maior rede VSAT com mais de 3000 VSATs e espera crescer para mais de 4000 VSATs soon. quot Elementos de rede Um olhar para os volumes de negociação maciça e volume de tráfego é prova suficiente da natureza crítica dos sistemas. Faz um estremecimento pensar nas perdas esperadas em caso de um tempo de inatividade dez minutos quando o comércio diário cruza Rs 3000 crore. Elementos de rede como armazenamento, segurança, processos de backup e recuperação, disponibilidade e as diferentes aplicações devem ser cuidadosamente planejados e comissionados. Então, é preciso seguir rigorosos regulamentos RBI para armazenar pelo menos 7 anos de dados transacionais e financeiros. Armazenamento Para quantidades tão elevadas de dados críticos, é natural implementar armazenamento baseado em rede, como NAS ou SAN. A NSE está implementando uma SAN, pois sente que seus volumes de dados cresceram fenomenalmente. Segurança Esta deve ser uma parte vital e integral da arquitetura de projeto. Os elementos de hardware e software devem ser construídos em torno de uma arquitetura de segurança em camadas. E deve ser mantido no lugar com uma política de segurança bem documentada. Shenoy diz quotSecurity é o elemento mais crucial na rede. Todas as aplicações foram construídas com uma abordagem consciente para a segurança. As políticas de segurança são fortemente integradas e regularmente analisadas para não deixar espaço para o compromisso. Todas as aplicações e sistemas operacionais são endurecidos periodicamente por segurança. Backup e recuperação Isso surgiu como um dos aspectos vitais da continuidade do negócio. Quando os intercâmbios on-line foram projetados há alguns anos atrás, talvez muita ênfase não foi colocada sobre este aspecto, como é hoje. No entanto, não é difícil adicionar processos de continuidade de negócios a uma rede existente. Shenoy diz: "Como um backup para nossa rede VSAT, uma rede comercial terrestre foi implantado em meados de 2000. Temos mais de 850 linhas alugadas que conectam nossas localidades em todo o país. Nós somos a única bolsa de valores do país para ter um site de continuidade de negócios totalmente redundante em Chennai. quot Disponibilidade Idealmente intercâmbios online deve ter cinco-nines disponibilidade. Os intercâmbios geralmente preferem hospedar sua infra-estrutura em casa e não usar os serviços de um data center externo. A NSE pretende atingir um tempo de funcionamento superior a 99,9. Isto é principalmente devido a procedimentos internos formulados e revisão contínua de SLAs com fornecedores de hardware, diz Shenoy. Aplicações Sua dificuldade de implementar out-of-the-box aplicações em trocas como cada um tem uma arquitetura única baseada em fatores como operações de fluxo, volume de negociação, número de membros, número de usuários e número de locais. As aplicações como negociação, compensação, gerenciamento de riscos, vigilância, computação de índices, listagem, associação e contas podem ser desenvolvidas internamente ou por desenvolvedores de software externos. As duas grandes arquiteturas NSE e BSE, as duas grandes bolsas acreditam em atualizar e atualizar seus sistemas de tecnologia para manter a entrega de acordo com os compromissos e promessas feitas aos seus membros, parceiros e clientes. Arquitetura da NSE - A NEAT NSE implantou o NIBIS (NSEs Internet Based Information System) para a disseminação em tempo real de informações comerciais pela Internet e NEAT um aplicativo cliente-servidor para ajudar suas operações. A NEAT armazena todas as informações de negociação em um banco de dados na memória no final do servidor para alcançar o tempo de resposta mínimo ea disponibilidade máxima do sistema para os usuários. O software do servidor comercial é executado em um mainframe STRATUS tolerante a falhas eo software cliente é executado em PCs Windows. A rede de telecomunicações utiliza o protocolo X.25 e é a espinha dorsal do sistema automatizado de negociação. Cada membro negociante negocia no NSE com outros membros através de um PC localizado no escritório de membros comerciais. Os membros negociantes no segmento de Mercado de Debt de Atacado estão ligados ao computador central no NSE através de linhas alugadas dedicadas de 64 Kbps e terminais VSAT. Essas linhas alugadas são multiplexadas usando links dedicados de fibra óptica de 2 MB. Os participantes do WDM se conectam ao sistema de negociação através de links de discagem. A troca usa servidores Unix baseados em RISC da Digital e HP para processamento de backoffice. Aplicativos como Oracle 7 e SQLOracle Forms 4.5 front ends são usados para as funções de troca. Arquitetura da BSE - BOLT BSE implantou um sistema OnLine Trading (BOLT) em 14 de março de 1995. Ele funciona em uma plataforma Tandem S74016 rodando em 16 CPUs. As máquinas Tandem Himalaya S74016 atuam como backend para mais de 8000 Trader Workstations em rede em Ethernet, VSAT e Managed Leased Data Network (MLDN). Os sistemas afirmam lidar com até dois milhões de negócios por dia. BOLT tem uma arquitetura de dois níveis. As estações de trabalho do comerciante são conectadas diretamente ao servidor backend que atua como um servidor de comunicação e um Central Trading Engine (CTE). Outros serviços como disseminação de informações, computação de índices e monitoramento de posição também são fornecidos pelo sistema. Uma facilidade de monitoramento de transação na arquitetura Tandem ajuda a manter a integridade dos dados através de SQL sem interrupção. Com a ajuda de MTNL, BSE setup uma rede de MLDN que compreende 300 linhas de 2 Mbps e 1500 linhas de 64 Kbps que conectam todas as bolsas regionais e escritórios em Mumbai. O acesso a informações relacionadas ao mercado através das estações de trabalho de comerciantes é essencial para que os participantes no mercado atuem em tempo real e tomem decisões instantâneas. BOLT tem sido interagido com vários fornecedores de informações como Bloomberg, Bridge e Reuters. As informações de mercado são fornecidas a agências de notícias em tempo real. O intercâmbio planos para melhorar as capacidades ainda ter um fluxo de informação bidirecional integrado. Portais de comércio on-line O comércio on-line é a atividade de investimento que ocorre através da Internet sem a inclusão física do corretor. Um usuário final (investidor) tem que se registrar em um portal de negociação on-line como ICICdirect, motilaloswal, smartjones e sharekhan. O investidor entra assim em um acordo com a empresa para negociar em diferentes títulos de acordo com os termos e condições listadas no acordo. Uma vez que os servidores do portal de negociação on-line estão conectados o tempo todo às bolsas de valores e bancos designados, o processamento de pedidos é feito em tempo real. Os investidores também podem obter atualizações sobre a negociação e verificar o status de suas ordens, quer por e-mail ou através da interface. Portal design Harish Malhotra, Diretor de Tecnologia, Motilal Oswal Securities Limited, diz que o portal deve ser simples de navegar, cheio de informações úteis e relevantes que está disponível com o menor número de cliques, e deve ser personalizado. quot No entanto, um aspecto muito importante É que os sistemas devem ser capazes de interfacear diretamente com o das trocas on-line sem problemas de incompatibilidade. O ICICIdirect usa criptografia de 128 bits habilitada como Secure Socket Layer (SSL) para garantir que as informações transmitidas pela Internet são seguras e não podem ser acessadas por terceiros. Os usuários geralmente recebem opções para vincular suas contas bancárias, contas Demat e contas de corretagem em uma única interface. Há também uma única janela para todas as trocas e uma única tela para o mecanismo de roteamento completo da ordem. O hardware utilizado inclui servidores Web e de aplicativos, switches, roteadores, firewalls e dispositivos de segurança e aparelhos especializados. O Motilaloswal usa servidores Compaq para aplicativos e banco de dados, roteadores Cisco e firewalls Checkpoint. Os sistemas foram personalizados por sua equipe interna. As aplicações comerciais são terceirizadas. "Nós também temos armazenamento off-line que é feito backup periodicamente em locais separados", diz Harish. Portal sucesso O sucesso de um portal de comércio vai certamente depender de seu buquê de serviços para um usuário final. A maioria dos portais cobrar uma pequena taxa de inscrição e corretagem com base em várias condições. No entanto, é importante para a organização manter focada em serviços centrados no cliente e modelos de entrega para realmente desfrutar da maioria dos objetivos attention. Trading - Comece com o fim em mente Os objetivos de negociação são os objetivos que você deseja alcançar através de negociação, como colocar seus filhos Através da faculdade, comprar uma casa maior, ou se aposentar mais cedo do que você jamais pensou. Na negociação, você não tem sempre o tipo de mercado que funciona melhor para o seu sistema e você irá inerentemente sofrer downs draw que não são divertidos. Esses objetivos e sonhos são o combustível que nos mantém focados em alcançar nossos objetivos comerciais. Qualquer coisa que vale a pena fazer leva trabalho e tempo. O lado positivo da negociação é se você absolutamente amá-lo, então ele não vai se sentir como o trabalho. Quais são seus objetivos de negociação pessoais Aqui estão alguns pensamentos e perguntas para ajudá-lo a descobrir como criar seus objetivos comerciais. Que tipo de retornos você quer alcançar Esta é uma pergunta divertida. A maioria das pessoas responderá dizendo, tanto quanto possível. Esta não é a resposta que irá ajudá-lo com seus objetivos comerciais. É importante para você pensar através desta questão. O mais dinheiro que você quer fazer mais tempo você terá que colocar em negociação. Ninguém encontrou uma maneira de multiplicar magicamente seu dinheiro sem ter tempo para fazê-lo, então lembre-se disso quando você está pensando sobre os tipos de retornos que você deseja alcançar. Por exemplo, se você trabalha em tempo integral e comércio do lado, então você não terá 8 horas por dia para se concentrar em negociação e você precisa definir metas de retorno razoável. Por outro lado, se a negociação é o que você faz para viver, em seguida, e você gasta 8 horas por dia trabalhando nele, então você deve ser capaz de definir metas de retorno mais elevado. Aqui está um dos melhores livros para ler sobre os comerciantes mestre e os retornos que eles alcançaram. Tendência seguinte, como grandes comerciantes fazem milhões em cima ou para baixo Mercados, por Michael W. Covel. Este livro descreve vários seguidores de tendências e sua história de desempenho. Isto deve dar-lhe uma idéia do que é atingível ou pelo menos o que atirar para quando você está pensando sobre seus objetivos comerciais. A diferença entre o que esses comerciantes são capazes de alcançar e que você pode conseguir será baseado em seu tempo e vontade de aprender. A outra grande diferença se você está gerenciando um grande pool de ativos ou uma pequena piscina pessoal de ativos. O tamanho da base de ativos absolutamente mudará sua capacidade de obter retornos mais elevados. Sua estratégia ditará qual tamanho começará a prejudicar seus retornos. Se você está negociando em instrumentos muito líquidos, em seguida, o céu é o limite, mas se você comércio de baixo volume estoque de boné pequeno, tostão, fora das opções de dinheiro, então você precisará certificar-se de saber o quanto você pode negociar em cada indivíduo Antes de começar a afetar seus retornos. Isso nos leva à próxima pergunta. Que tipo de títulos você quer negociar? Há realmente duas perguntas que você precisa para trabalhar para ajudá-lo a responder a esta etapa. Estas duas perguntas são quanto dinheiro você tem que negociar e que quantidade de tempo você é disposto gastar negociar. Os tipos de títulos que você deseja negociar dependerá das respostas a essas duas perguntas. Vamos começar com quanto dinheiro você tem para o comércio. Para aqueles que têm 5000 a 25.000 você vai ser limitado aos tipos de estratégias que você pode usar. A razão para esta limitação é baseada na minha crença de que você deve usar posicionamento dimensionamento com cada estratégia que você comércio. Você não deve arriscar mais de 2 do seu capital de negociação em qualquer um comércio, por isso para 5000 você só poderia arriscar 100 por comércio. Isso não faz com que você tenha uma boa relação custo / benefício. Mesmo em 25.000 você ainda só pode arriscar 500 por comércio, isso funciona muito melhor, mas não é ideal. Assim, para este nível de capital, você precisa se concentrar em uma estratégia de negociação a longo prazo usando EFT ou fundos mútuos para manter seu custo de negociação para baixo. Se você tem 25.000 a 50.000 em capital de negociação isso abre muito mais estratégias que ainda podem ser rentáveis. Agora você pode olhar para as opções de negociação, ações e até mesmo futuros. Você ainda precisará ter cuidado com o número de negócios que você toma em uma base mensal ou anual. Deslizamentos e comissões podem matar qualquer estratégia de negociação. O ponto ideal para a maioria de vocês lendo esta informação será de 50.000 a 100.000. Esta quantidade de capital deve permitir que você crie praticamente qualquer tipo de sistema que você deseja. A única limitação a esta quantidade de dinheiro é o número de sistemas de negociação diferentes que você pode criar. Esta quantidade de capital deve permitir que você troque duas talvez três estratégias. Depois de ter 100.000 ou mais em capital de negociação, em seguida, torna-se mais fácil ter várias estratégias de negociação. A razão por trás de criar e negociar mais de uma estratégia é que o risco inerente de estratégias de negociação entrando e saindo de favor. Haverá site e blogs que dizem que podem levar 5.000 e transformá-lo em 50.000 ou mais. Eles provavelmente podem se você pegar uma boa corrida e não se preocupe sobre a posição de dimensionamento. Com qualquer estratégia como esta suas chances de ruína são muito maiores do que suas chances de crescer seu capital para 50.000. Todas as informações acima são baseadas em usar algum tipo de modelo de dimensionamento de posição. Em seguida, é decidir quanto tempo você quer gastar negociação É o seu objetivo de fazer isso 40 horas por semana, apenas 30 minutos por dia, ou em qualquer lugar entre dia de negociação vai exigir mais tempo. Dia de negociação é apenas o que parece que você está dentro e fora de posições durante o dia. A fim executar os comércios que você necessitará ter o tempo de prestar atenção ao mercado durante todo o dia e de alcançar um computador para executar os comércios. Isso pode ser feito sem ter que estar na frente de um computador o dia todo, mas vai ser difícil e você não terá os mesmos resultados que alguém que tem o tempo para o comércio todo o dia. Se você quisesse o comércio do dia mas você não teve o momento de sentar na frente de um computador o dia inteiro você poderia trabalhar no exame da noite para seus comércios, tamanho da posição e executar seus comércios na manhã e arranques de arrasto de jogo para executar durante o dia. Day trading estratégias podem usar praticamente qualquer tipo de segurança, de modo que o céu é o limite quando se trata de esta estratégia e seus objetivos comerciais. Swing negociação não exige tanto do seu tempo como dia de negociação. Swing negociação é semelhante ao day trading estratégias. Você pode criar praticamente qualquer tipo de estratégia de negociação swing. Esta diferença é o tempo que você tende a manter suas posições isso é tipicamente 3 dias a 3 meses. A razão que leva menos tempo é que você não estará tão preocupado com o movimento inter dia da posição. Swing negociação é um favorito pessoal, porque me dá mais flexibilidade do que a posição de longo prazo de negociação, mas com menos tempo demanda do dia de negociação. Swing negociação também vai ser capaz de usar praticamente qualquer tipo de segurança quando você comércio. Negociação de posição de longo prazo requer o mínimo de tempo dessas três estratégias. Negociação a longo prazo da posição é apenas o que soa como. Você está posicionando seus títulos para um comércio de longo prazo de entre 3 meses e vários anos. Esta estratégia requer a menor quantidade de tempo, porque você tem grandes paradas e gatilhos que não precisam ser assistidos todos os dias e não obter disparado como muitas vezes. A única limitação, tanto quanto o tipo de valores mobiliários que você pode negociar quando se trata desta estratégia é opções e, em menor grau futuros. Ambas as opções e futuros têm uma data de contrato que a opção ou o futuro terminam por expirar ou exigir que você entregue o título subjacente. Você pode negociá-los em uma estratégia de posição a longo prazo, mas você terá que entender o custo de rolar os contratos. Então, na minha opinião esta estratégia funciona melhor com ações. Todas as três estratégias de negociação terá um grande impacto em seus objetivos comerciais. Fazendo a suposição de que você tem um sistema igualmente bom para cada estratégia, day trading irá torná-lo mais dinheiro com swing trading próximo na linha e posição de longo prazo negociação atrás de ambas as outras estratégias. Isso tende a ter a ver com a quantidade de comércios que cada sistema recebe. Estas três estratégias são o tipo básico de estratégias de negociação. Existem muitos outros tipos de estratégias, tais como a negociação de lacunas, arbitragem spreads, scalping e assim por diante. A estratégia que você escolher afetará diretamente seus objetivos comerciais. Outros que os retornos, que objetivos pessoais você quer negociar para realizar para você Você quer negociar para uma vida Você está indo negociar somente para yourself Negociação é um negócio maravilhoso que permita que você seja seu próprio saliência e ajuste sua própria programação. Não é um negócio para o fraco do coração ou comerciante excessivamente emocional. Você terá que trabalhar continuamente em sua Psicologia de Negociação. Lembre-se de negociação não é fácil eo mercado está lá para tomar tanto dinheiro de você quanto possível. Defina metas realistas e objetivos comerciais. Não tente ficar rico durante a noite, ele não funciona. A maioria das pessoas que vendem sistemas de negociação estão indo para vendê-los, quer apelando para o seu fator de ganância ou fator de medo. Tente ficar longe do hype de retornos enormes. Se você absolutamente necessidade de explorar esses tipos de sistemas começam com o menor valor possível ou apenas o comércio de papel. O lado bom de explorar todos os tipos diferentes de sistemas negociando, é ele dar-lhe-á idéias do que você gosta e não gosta em um edifício seu próprio sistema negociando que cabe seus objetivos negociando. Sistema negociando de Guppy Sistema de comércio de Guppy Estratégias da opção do Pdf Fundos de Hedge Nosso objetivo é fornecer-lhe qualidade educação independente e assistência profissional, porque o mercado financeiro não reconhece o estudante sistema de negociação Forex sistema de negociação xeroF sistema de negociação comercial Um sistema de negociação forex é um método de negociação que utiliza critérios de entrada e saída objectivos com base em parâmetros Que têm opções binárias trading scams sistema Photo Design Art TeraBit Trader Review TeraBitTrader Scam Richard Heffner Nossa revisão atual se concentrará em Trader Terabit um novo sistema de negociação de opções binárias que foi Mas aqui é usado para representar posição curta longa do sistema comercial entre e Tradingsecret Com Plataformas Sterling Financials Sterling Financials Opções binárias scal Ping sistema de questionário Green Planet Reciclagem Tallinex forex corretor Pokemon GO News Updates Fãs Predict Como o sistema de negociação pode funcionar iTechPost Demat Conta Objetivos Breve sobre o conceito de on-line SlidePlayer O que é a negociação on-line O nicho de negociação sistema binário opções básico e plano de negociação LEIA Green Planet Recycling The Sistema de Comércio de Emissões da UE EU ETS PRINCÍPIOS DO COMÉRCIO JUSTO Organização Mundial de Comércio Justo Organização Mundial de Comércio Justo PRINCÍPIOS DO COMÉRCIO JUSTO Ultra Objetivo Sistema de Negociação WealthMastery sg Eu estava procurando uma forma sistemática de fazer negociação de tendências e assistir ao curso Collin este ano em Abr Desde então Tenho vindo a utilizar o sistema CSI para How Forex Trading Works Netpicks Objetivo trading systemBacktesting sistemas de negociação mecânica envolve uma grande quantidade de otimização: testar e executar um sistema através de uma miríade de parâmetros para escolher o (s) que produzem os melhores resultados. Mas como é que você mede os melhores resultados, embora a Taxa de Crescimento Anual Compilada (CAGR) seja uma das primeiras métricas que vem à mente (é a mais simples e mais direta). No entanto, considere o seguinte: O sistema A produz um CAGR maior 8211 ao custo de uma variabilidade muito maior nos resultados. Eu não sei sobre você, mas 8220 para um ponto 8221, eu prefiro obter uma curva de equidade mais suave e ligeiramente pior CAGR (ou seja, escolhendo o sistema B). Apresentando a sua função Bliss Em suma, existem muitas maneiras de quantificar o quão bom é um sistema. Um dos primeiros passos no processo de otimização é decidir sobre a função objetivo 8211 que será usada para medir e comparar o desempenho de cada sistema testado na execução de otimização (a razão de Sharpe é uma função objetivo, amplamente utilizada para comparar o fundo Gestores). Ed Seykota cunhou o termo Bliss Function. Que se adapta muito apropriadamente: o sistema que executa melhor em seu conjunto de critérios lhe dará os resultados mais felizes (aumento de riqueza, paz de espírito). Agora considere o seguinte: MAR CAGR MaxDD (MaxDD pior retirada) Sistema A é muito consistente, mas seu retorno é muito pouco interessante. Pode haver um limite no qual você esteja disposto a aceitar mais variância de risco para obter mais recompensa (isto é, optar pelo sistema de comércio B, apesar de seu menor valor de retorno para variabilidade, como o MAR escolhido aqui). E este é o ponto principal de construir uma função objectivebliss: A função bliss deve ser sua própria medida de um sistema de comércio, usando sua própria fórmula e critérios. Escolha uma fórmula que produza os melhores resultados, escolha os melhores sistemas para você. E você começa a ser tão original como você deseja Para o caso acima, você pode decidir complicar a fórmula da função Bliss, adicionando um ajuste arbitrário multiplicação função AM para penalizar sistemas de baixa rentabilidade, tais como: Bliss AM (CAGR) x MAR AM (x (ignore qualquer sistema que produza menos de 10) AM (10 (penalizando sistemas de baixo retorno) AM (20 (valor padrão) AM (x60) 1,5 (sistemas recompensadores de alto retorno) Uma função contínua com o mesmo impacto Seria a função logarítmica Risco de Variância O atalho tomado por muitos é igualar a variância do retorno com o risco. Se esse for o caso, qualquer de sua relação preferida acima seria uma maneira elegante de medir retornos ajustados ao risco. No entanto, risco e variância São dois animais completamente diferentes (o LTCM teve uma excelente relação de Sharpe até que explodiu) Então, como você pode quantificar o risco oculto O retorno do desempenho bruto não permite que você o identifique, realmente depende do que você considera como Risco. Pode ser contido em todos estes como De uma estratégia que o exponha a situações de risco (pense em Cisnes Negros), mesmo que elas não se materializem. Tempo no mercado pode ser relevante aqui: todas as coisas sendo iguais, você pode preferir uma estratégia no mercado 30 do tempo ao invés de 75 - menos chance de ser atingido por este evento 6-sigma). Alavancagem tem uma influência direta sobre o impacto quantitativo de tal evento. Você pode querer introduzir medidas como média margem-equidade razão (ME) em sua fórmula Bliss. Adicionando os 2 componentes com coeficientes arbitrários a fórmula se tornaria: Bliss ln (CAGR 1) x MAR - 0,5 x ME - 0,1 x parâmetros adicionais TimeInMkt Até agora, nós cobrimos métricas bastante padrão para sistemas de negociação. Mas você pode querer adicionar seus próprios critérios específicos. Um desses critérios, que pode ser interessante adicionar, é alguma forma de medida de robustez. Este será o tema de um post de acompanhamento. No fechamento Vindo acima com sua própria função do bliss está misturando bàsicamente as várias métricas de seu sistema de troca (desempenho absoluto, variação, risco e possivelmente outros fatores tais como a robustez) que importam a você. Este post tenta destacar o conceito e processo de pensamento em vez de uma função completa ou exata Bliss. Para expandir o conceito da função de felicidade, conceitos como o teste direto podem aproveitar a função de felicidade e usá-la como função objetiva e seletiva. Pode-se argumentar que há tantas funções de felicidade quanto há comerciantes. A dificuldade reside em encontrar e formular sua fórmula. 4 Comentários até agora 8230 Jez Liberdade de Automated Trading Systems que está lançando um trabalho muito bom ultimamente também destaca um conceito muito sutil: 1) o fato de que não há métrica mágica para medir o desempenho 2) comerciantes são melhores alfaiate essas métricas para Sua própria personalidade e preferência, assim como eles iriam um sistema comercial. Automatizado-trading-systembliss-função-quantificar-trading-sistema-objetivo 8230 hey Jez. Eu acho que no terceiro parágrafo 8220Sistema B produz um maior CAGR8221 deve ser 8220System A82308221 Cheers, Cord Hull Cord 8211 Fixo Obrigado por tomar o tempo para me informar .. Uma sugestão que Howard Bandy faz é 1. executar um número de pé Testes diretos que são otimizados em diferentes funções objetivas, como razão Calmar, k-razão, índice de úlcera, etc 2. imprimir as curvas de equidade e colocá-los em uma tabela e 3. selecionar a função objetivo com base na curva de equidade que você gosta a maioria. Em certo sentido, esta é uma maneira elegante de realizar visualmente o cálculo de sua própria função de felicidade. Confira a lista de mercados de futuros globais que a Wisdom Trading oferece, desde o milho na África do Sul, o óleo de palma na Malásia ao won coreano, o real brasileiro ou o querosene japonês para citar alguns, é impressionante e ótimo para se beneficiar da diversificação. Au. Tra. Sy blog, Systematic negociação de pesquisa e desenvolvimento, com um sabor de tendência seguinte. Disclaimer: O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. A negociação de futuros é complexa e apresenta o risco de perdas substanciais como tal, pode não ser adequado para todos os investidores. O conteúdo deste site é fornecido apenas como informação geral e não deve ser tomado como conselho de investimento. Todo o conteúdo do site, não deve ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer instrumento financeiro ou de segurança, ou para participar em qualquer estratégia particular de negociação ou investimento. As idéias expressas neste site são apenas as opiniões do autor. O autor pode ou não ter uma posição em qualquer instrumento financeiro ou estratégia referida acima. Qualquer ação que você tomar como resultado de informações ou análises neste site é, em última instância, sua única responsabilidade. RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO TÊM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS MOSTRADOS EM FATO, HÁ DIFERENÇAS MAIS FREQUENTES ENTRE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO E OS RESULTADOS REAIS SUBSEQUENTEMENTE ALCANÇADOS POR QUALQUER PROGRAMA PARTICULAR DE NEGOCIAÇÃO. UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO É QUE ESTÃO PREPARADOS GERALMENTE COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ADICIONALMENTE, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPLICA RISCO FINANCEIRO E NENHUM RELATÓRIO HIPOTÉTICO DE NEGOCIAÇÃO PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO DE NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE PERMANECER PERDAS OU ADORAR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICA, A MENOS DE PERDAS COMERCIAIS, SÃO PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM PODEM AFIXAR ADVERSAMENTE OS RESULTADOS DE NEGOCIAÇÃO REAL. Existem inúmeros outros factores relacionados com os mercados em geral ou com a implementação de qualquer programa específico de negociação que não podem ser totalmente contabilizados para a preparação de resultados de desempenho hipotético e tudo o que pode afetar de forma adversa os resultados de negociação. ESTES TABELAS DE DESEMPENHO E RESULTADOS SÃO HIPOTÉTICOS DE NATUREZA E NÃO REPRESENTAM NEGOCIAÇÃO EM CONTAS REAIS. Cópia 2009-2017 Au. Tra. Sy blog 8211 Sistema de comércio automatizado mdash Sitemap mdash Powered by Wordpress
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